如何控制炒股风险
szlaohan提交于:2007-9-5 | 本文目前专长值：
风险控制是投资的第一要务。许多投资者为什么会投资失败，大部分是因为没有风险控制的概念。用通俗的话讲“留得青山在，不怕没柴烧”。
个股的风险控制主要从两方面看：
1、止损是非常重要的投资理念。面对每一次方向错误时，必须要认错出局，不然就会被市场踢出局。至于设定多少作为止损位，每个人承受风险的能力不同，但一般不应超过资金的3--5%。如果超过了这个值，要想将亏损弥补回来就很难了。另一方面，也要控制连续亏损次数，如果连续亏损次数太多，即便是单次的亏损不大，累积起来是很大的。
2、通过构建投资组合分散个股风险。
证券市场的风险分为系统风险和非系统风险。非系统风险也就是个股风险。
系统风险与市场的整体运动相关联，通常表现为某个领域、某个金融市场或某个行业部门的整体变化，它涉及面广，往往使整个一类或一组证券产生价格波动。这类风险来源于宏观经济因素的变化对市场整体的影响，强调的是对整个证券市场所有证券的影响。它的主要来源有市场风险、利率风险、通货膨胀风险等。
非系统风险则基本上只同某个具体的证券相关联，而与其他证券和市场无关，它强调的是对某一个证券的个别影响。它的主要来源有违约风险、经营风险、财务风险、破产风险。
系统风险通常是难以回避和消除的，投资者因为承担了系统性风险，将会获得相应的投资回报。而非系统风险则可以通过构建投资组合进行分散。经验研究表明，如果投资者持有的股票尽可能的分散于不同的行业时，当股票的数目达到17只时，非系统风险的比例将降至5%以下。
如何进行投资组合？
现代金融投资理论里有关于投资组合的数学模型，但运用起来运算过于复杂，不适合普通的投资者。我们可以将投资组合简单化。市场各板块之间是相互轮动的，我们只需要设定一定的条件对强势板块、强势个股用量化的指标进行筛选。然后进行相关性分析，建立非相关性组合。同时，根据资金规模的大小，选择适合的操作品种数量。
个股的风险控制主要从两方面看：
1、止损是非常重要的投资理念。面对每一次方向错误时，必须要认错出局，不然就会被市场踢出局。至于设定多少作为止损位，每个人承受风险的能力不同，但一般不应超过资金的3--5%。如果超过了这个值，要想将亏损弥补回来就很难了。另一方面，也要控制连续亏损次数，如果连续亏损次数太多，即便是单次的亏损不大，累积起来是很大的。
2、通过构建投资组合分散个股风险。
证券市场的风险分为系统风险和非系统风险。非系统风险也就是个股风险。
系统风险与市场的整体运动相关联，通常表现为某个领域、某个金融市场或某个行业部门的整体变化，它涉及面广，往往使整个一类或一组证券产生价格波动。这类风险来源于宏观经济因素的变化对市场整体的影响，强调的是对整个证券市场所有证券的影响。它的主要来源有市场风险、利率风险、通货膨胀风险等。
非系统风险则基本上只同某个具体的证券相关联，而与其他证券和市场无关，它强调的是对某一个证券的个别影响。它的主要来源有违约风险、经营风险、财务风险、破产风险。
系统风险通常是难以回避和消除的，投资者因为承担了系统性风险，将会获得相应的投资回报。而非系统风险则可以通过构建投资组合进行分散。经验研究表明，如果投资者持有的股票尽可能的分散于不同的行业时，当股票的数目达到17只时，非系统风险的比例将降至5%以下。
如何进行投资组合？
现代金融投资理论里有关于投资组合的数学模型，但运用起来运算过于复杂，不适合普通的投资者。我们可以将投资组合简单化。市场各板块之间是相互轮动的，我们只需要设定一定的条件对强势板块、强势个股用量化的指标进行筛选。然后进行相关性分析，建立非相关性组合。同时，根据资金规模的大小，选择适合的操作品种数量。
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